jueves, 10 de julio de 2014

Informe Pisa decebedor

¿ Realment no preocupen els resultats?


Recentment han sortit els resultats dels informes Pisa 2014. Pels que desconeguin qué són només us diré que aquests tests avaluen el desenvolupament en diferents àmbits econòmics, financers i matemàtics d'alumnes o persones amb l'edat de 15 anys.

Alguns medis han tret importància al test argumentant què els europeus es prenen aquests testos es contesten amb menys pressió ja que no tenen qualificatiu per l'alumne.

Personalment penso que aquest és un dels molts símptomes que demostren que l'educació a Espanya i a
Catalunya no està pel bon camí. I segurament us preguntareu que fa un economista parlant d'educació?. Doncs es ben senzill:

La educació és un factor que incideix dràsticament en la innovació de productes i processos. Un país ben educat amb gent altament qualificada pot obtenir no tan sols millores d'innovació que són les que realment donen un valor afegit sinó també millors salaris, qualitat de vida i sobretot un PIB més alt ja que aquestes millores d'alguna manera es poden exportar.

En canvi si es produeix tot el contrari ens trobem com la majoria de paisos subdesenvolupats amb altes taxes d'analfabetisme que els salaris son una misèria i les condicions cada vegada pitjor ja que la única manera de competir en un mercat cada vegada més global és fer-ho més barat que el país veï.

S'ha de començar a canviar el model educatiu i s'ha de fer ja per veure els resultats a mitjà i llarg termini. Però mentres això no succeeix, digue'm-ne que la part positiva és que cada vegada es farà més evident i necessari la figura de l'assessor financer.

I no estic parlant de l'assalariat d'una entitat bancària que et ven els productes de la seva entitat. Em refereixo a una persona amb alts coneixements i habilitats en finances i riscs per evitar o intentar paliar coses com Gowex o directament no caure amb la trivialitat del dipòsit 0,05% que no serveix ni per cobrir la inflació.

Per als que no heu vist el test us adjunto un enllaç on podeu veure la tipologia de les preguntes.

lunes, 16 de junio de 2014

Tots amb la roja!

És una mica irònic que un blog dedicat a la economia i sobretot en català parli de futbol i de selecció española. Doncs bé no us ha de sonar gens extrany doncs com deia un comunista anònim famós "El diner i l'estomac no entenen de colors ni de banderes".

A més el fútbol no deixa de ser un negoci de masses i no sobretot aquest en sí sinó tot el que l'envolta com son els esponsors, la imatge de marca, el marketing, les ventes de merchandatje etc.

Primer de tot vull deixar clar que no estic ni a favor ni en contra, sinó el que vull analitzar és d'una manera neutral què implica i com funciona com a mínim al nostre país aquest esdeveniment.

Cal dir que la federació espanyola de futbol pel moment refusa a cap tipus de subenció per part de l'estat espanyol per la qual cosa s'autofinancia i el pressupost íntegre va a carrec de la pròpia federació.

Deixant de banda l'ètica i la moralitat centrem-nos en el fet que tenim 23 jugadors que en el cas de guanyar rebrien cada un 720 mil euros. El que fan un total de 16,5 milions d'euros, però el premi per al guanyador de la competició és de 35 milions de $ (uns 30 milions d'euros).

Això significa que en cas que es coroni campiona el benefici de la federació española seria de 13 milions d'euros menys les despeses de desplaçament i dels entrenadors que no es coneixen. Suposant que aquest cos hagués estat 1 milió d'euros (sé que es una xifra desproporcionada, però no he trobat informació fidedigne al respecte) tindriem un retorn de la inversió de 1344%. Qui no voldria tenir un dipòsit bancari que oferís el 1344%?.


He llegit una gran quantitat de comentaris que s'han abraonat sobre els jugadors de futbol i que no s'haurien de pagar aquestes primes tan altes, però crec que neixen fruit d'una desconeixènça del funcionament i del premi. És cert que la prima és molt alta i que és un 20% més alta que fa quatre anys, però també és cert que el caché dels jugadors ha pujat i la trajectoria malgrat l'ensopegada inicial amb holanda és impoluta. No tan sols això sinó que aquí tots nosaltres "suquem" de manera indirecta doncs amb el premi que guanyin els jugadors de futbol ens embutxacarem 8 milions d'euros via impostos.

Doncs ja ho heu vist amics! tots a animar la roja i a exigir que si guanyem els 8 milions d'euros s'inverteixin bé!

jueves, 17 de abril de 2014

Ja no ens queda pèl

Sé que molts de vosaltres esteu esperant el segon article de moneda virtual, però degut a problemes tècnics em portarà una mica més temps del previst.

En aquest article d'alguna manera vull treure un dolor a la zona lumbar, més concretament a dins de la butxaca. Doncs mentres s'està discutint què si hem de ser independents, que sí es o no constitucional, etc tenim una colla de paràsits que se n'enriuen a la nostra cara. I la culpa no és seva; la culpa és nostra per permetre-ho.

Quan vaig iniciar el blog em vaig prometre que mai parlaria de política ja que volia que fos un blog neutre on tots els colors i pensaments s'hi poguéssin identificar. No obstant quan em toquen la butxaca ja és una altra cosa.

Ja fa molt de temps que els polítics ens diuen que hem viscut per damunt de les nostres possibilitats. No els hi falta raó, però ben cínic és que no s'apliquin el sermó. Lluny de realitzar millores productives, innovació en l'administració i flexibilització succeeix tot el contrari:


En total actualment tenim un total de 350 diputats españols, 266 senadors i 135 diputats catalans. Això fan un total de 751 persones que pertanyen a diferents partits i que decideixen i legislen sobre el nostre futur.

D' aquestes 751 persones el 52% aproximadament pertany a un sol color mentres que el 31% a un altre color. En total un 83% pertany només a dos partits. I ara amics és quan bé la pregunta del milió d'ecus. Perquè no alliberen escanys i voten en funció de percentatges?.


Al final tots sabem que s'acaba votant el que el partit diu amb un petit marge de desviació. Doncs perquè no es produeix una reducció d'aquesta gent?. És necessari que madrid tingui 36 diputats i barcelona 31?.

Només amb la reducció de la meitat d'aquest personal estalviariem de mitja i sempre tirant pel baix, ja que en aquests càlculs no es compten dietes ni desplaçaments ( a mí algú que m'expliqui perquè un diputat que viu al costat del parlament ha de cobrar 800 € en concepte de desplaçaments) uns 15 milions d'euros anuals. Això correspondria a ajudar 4279 persones amb un subsidi cada mes de 600 €.



Un analista de costos es posaria les mans al cap! Per a poder-ho sol.lucionar seria tan fàcil com:


  1. Alliberar quantitat de persones dins del senat i reduir diputats. Mantenint els percentatges de poder a l'hora de votar
  2. Incompatibilitat a l'hora de cobrar de dos llocs diferents. Si una persona accepta varis càrrecs que només pugui cobrar d'un d'ells. En cap empresa privada ningú veuria lògic que una secretària cobrés un sou per fer fotocòpies i un altre adicional per atendre trucades. Al final un trebellador estatal o privat té un màxim de 24 hores al dia per la qual cosa implica que tenir 5 càrrecs s'ha de treure càrreca de treball d'algún lloc.
  3. Incloure a l'hora de votar el vot en blanc com a alliberament d'escons. O incloure una casella adicional desitjo lliberar un ascó.
I vosaltres què en penseu?



jueves, 20 de marzo de 2014

Parlem de monedes virtuals, bitcoins, litecoin i d'atres (I)

Aquesta vegada amics us vull fer una petita ressenya del fenòmen que des de fa ja uns anys està venint amb força, les monedes virtuals. Quan parli de moneda virtual em referiré majoritàriament al bitcoin, que és aquella moneda digue'm-ne més popular fins al moment, però sapigueu que existeixen altres tipus de monedes virtuals com poden ser el Peercoin,Litecoin,Ripple,Linden dolar,...

Què és una bitcoin?

Un bitcoin és una moneda virtual que no està respaldada en cap suport físic. És a dir que no tenim bitllets ni monedes sinó que totes les transaccions es fan a través de plataformes digitals. Si volem comprar alguna entita bancària.
cosa i tenim bitcoins només hem de realitzar una transferència digital a través d'un ordinador o un telèfon intel.ligent d'igual manera com si ho fessim des de la nostra

Cal dir que aquest tipus de monedes no es troben recolzades per cap estat ni país per la qual cosa i com explicaré més endavant és un gran problema.

Com aconsegueixo bitcoins?

Per aconseguir aquesta moneda actualment existeixen dos tipus de maneres:

1-La més senzilla i fàcil, però més cara és el canvi a través de monedes de curs legal (Euros, Dòlars,et).Ara mateix, el dia 11/03/2014 a les 8:22 del matí un bitcoint val exactament 442 €. Ho especifico així perquè al no ser una moneda de curs legal la seva volatilitat (possibilitat de variació del preu) és altíssima.
Com d'alta? Doncs només dir-vos que fa 3 dies el valor era de 600 € i escatx. És a dir que en 3 dies ha
variat sobre un 24%!.

2-La més laboriosa consisteix en "minarla". El proces del minat (mining en anglès) consisteix en trobar la sol.lució a un problema informàtic sumament complex. El problema informàtic s'ha de sol.lucionar a través de força bruta; prova i error. Si el nostre ordinador aconsegueix trobar la sol.lució al problema s'obtenen 50 bitcoins. No vull entrar en temes . El que sí us he de dir és que en una pròxima entrada intentaré aportar més llum com també faré una valoració del procés ja que actualment em trobo amb el meu ordinador minant bitcoins.
Quin tipus de persona menyspreable seria si parlés d'una cosa que no conec?.

Que puc comprar?
Hem aconseguit els nostres preciats bitcoins i tenim ànsies consumistes de gastar-nos els, però, i ara què?.

Es sorprenent la quantitat de coses que es poden comprar i les que van apareixent. A continuació us dono un resum del més destacat

Cheapair: Vols des dels EE.UU al Canadà pagats a traves de bitcoins.
Gyft:: Targetes de prepagament de telèfon a EE.UU.
SnapCard: Aquesta es probablement la més interessant ja que ens permet comprar en varis llocs com Ebay,nike,.. i ens permet donar liquiditat als nostres bitcoins.

Altres curiositats les podeu veure aqui.

Coses a tenir en compte

A continuació us enumeraré una sèrie de coses que crec que s'han de tenir en compte i heu de conèixer:


  1. Es una moneda que actualment és totalment especulativa. Això significa que la seva variació de preu es molt brusca. No és un lloc gens interessant per tenir els nostres estalvis a mitjà ni a llarg termini. De fet jo no recomano intercanviar € per bitcoins ja que igual que ens podem fer d'or podem perdre sumes de diners inmundes. A més moltes vegades aquestes especulacions acaben en tragèdia. Sinó mireu a Terra a l'any 2000. No cal ser cap geni de les finances per veure el que va passar no?.
  2.  Algunes persones visionàries (jo potser no tinc tanta visió) ja parlen de criptoeconomia i d'un prometedor mercat financer però no obstant i com mostraré en la pròxima edició d'economia a la catalana aquesta criptodivisa està estretament lligada al preu de l'electricitat i no està respatllada per cap govern. Això significa que si succeeix alguna hècatombe el govern no respatllarà les persones afectades. En un mercat financer normal és el banc central qui decideix quanta moneda emet i si és cert que un intervencionisme exagerat no és bo si que correccions puntuals ho son. 
  3. La seguretat és més que desitjable. Per començar aquesta moneda és un arxiu que s'emmagatzema en un dispositiu. Això significa que si la moneda la tenim emmagatzemada al nostre ordinador i durant una tormenta queda rostit ens quedem sense els nostres bitcoins. Us imagineu els estalvis de tota una vida desapareguts?.  A més si els emmagatzemem online podeu tenir el mateix problema en cas que qualsevol hacker ataqui els servidors i en robi els arxius. 
  4. La  moneda és anònima igual que les transaccions. En les transaccions només existeixen claus de xifrat i una persona pot tenir varies claus de xifrats (es com si de comptes corrents es tractessin per fer un símil). Això vol dir que en cas de robatori no es pot saber la persona final i anima a les activitats delictives doncs es una moneda difícil de rastrejar. Els bitllets porten un número de sèrie pero els bitcoins no.
  5. No hi ha barreres  de cap tipus. Els ordinadors personals d'avui en dia no disposen de suficient seguretat i les xarxes wifi tampoc. Això significa que una persona des-de la India us pot entrar dins el vostre ordinador, robar-vos els vostres bitcoins i a més accedir a la wifi del vei per robar-lis els seus. I no tan sols això, sinó que igual que el spyware i adware, també us poden tenir el vostre ordinador a traves de bots minant bitcoins! Sembla una pel.licula futurista, però això ja està passant.

Espero que us hagi agradat. En la pròxima entrada més conclusions i experiment teòric. Me'n Vaig a minar bitcoins!!!

viernes, 7 de marzo de 2014

Destripant els dipòsits estructurats

Estimat lector,

No hi ha res que em faci més ràbia que les coses no es diguin pel seu nom. Com deia el Sr Laporta "que no os embauquen!!" que alguns dipòsits diuen que són segurs i no ho són!.

Un dipòsit estructurat és com un grèmlin. Te'l venen com que es mono, tranquil i segur; però el que no et diuen és que no li donis menjar després de mitja nit ni el mullis o se't complicarà la existència.

Tots aquells que esteu llegint aquestes línies i en tingueu un contractat no cal que aneu a calar foc a cap entitat bancària ni a demanar que us tornin els diners doncs, tot i que malgrat són una mala opción d'inversió segons la meva opinió, no perdreu el capital invertit.

Un dipòsit estructurat és una combinació de dipòsit financer i un derivat. Pels que no ho sapigueu, un derivat és un producte financer amb un risc molt alt.

Sí el risc del producte és alt aleshores perquè ens garantitzen el capital?. La resposta és molt senzila, el que
fan és aprofitar una part de la rentabilitat que us generen els diners dins del propi dipòsit per comprar aquest derivat.

Cal dir que existeixen nombrosos tipus de derivats, i en aquest article no és la meva intenció parlar de tots ells sinó fer una menció del que són. Perquè fem un símil seria com comprar una butlleta de loteria on si ens toca podem guanyar mil (on posa mil podeu posar la quantitat que volgueu) euros però la probabilitat és molt baixa.

Perquè és baixa la probabilitat? Doncs perquè com més baixa és la probabilitat més barat es aquest derivat i més fàcil de col.locar a l'inversor final és i també el "possible rendiment" és més alt i per tant més atractiu. No dona la mateixa quantitat de diners guanyar l'euromillón que la grossa de nadal. Normalment s'utilitzen derivats sobre accions conegudes i ens ofereixen una rentabilidad adicional si les accions (acostumen a ser tres o més) arriben a un determinat percentatge de revaloració.


Tots els dipòsits estructurats funcionen amb la premisa que el client té poca cultura financera i que el fet d' obtenir una rendibilitat 0 o petita el deixa més que content. El segon és la confiança que té el client en l'interlocutor per tal de deixar-se convèncer que aquell producte és el millor.



I amb tot això no vull dir que els dipòsits estructurats siguin cosa del diable, sinó que hi ha altres opcions d'inversió molt més interessants i també que  es barregen dos productes un dels quals té una volatilitat i un risc elevadissim.

Personalment no m'agraden les barreges, a no ser que siguin de bar!




martes, 4 de febrero de 2014

Perdre diners amb renda fixe

Moltes vegades la gent associa la renda fixa amb la seguretat dels seus diners, de que no perdran pas els seus estalvis. I sobretot en temps d'incertesa molta gent es refugia en aquest tipus d'actius bé siguin dipòsits,fons d'inversió, etc.

Per poder-nos ajudar a comprendre aquesta idea entren en joc dos elements; el tipus d'interès i la inflació.

La inflació per explicar-ho d'una manera senzilla és la manera com els preus d'un any per l'altre sincrementen. Ara fa poc vam tenir una apujada de l'electricitat, però en realitat parlem de tots el que gastem duran l'any.

Cal dir que la inflació es medeix a Espanya per l'ipc que és una cistella de béns (tot i que en la meva opinió no reflexa exactament l'apujada i baixada de preus)i d'aquesta manera podem saber de mitjana quan s'incrementa un bé (menjar,viatjes,etc). És a dir que com a mínim els nostres estalvis haurien de créixer de la manera mateixa que ho fa la inflació sinó estem d'alguna manera "perdent diners".

Imaginem-nos que un jubilat cobra la seva pensioneta i té 100€ estalviats per comprar-li un regal al seu net, però decideix esperar-se un any per a tenir més diners i comprar-li un millor regal. Es pot donar la ironia que si el banc li paga un 1% per als seus estalvis i la inflació puja un 2% no tan sols no podrà comprar el regal sinó que haurà d'afegir diners. Amb aquest exemple vull donar a entendre el transfons que hi hà una pèrdua.

El nostre segon actor és el tipus d'interès. Aquest és la mare dels ous i qui realment fa que tot bellugui. No vull entrar en tecnicismes de com els bancs centrals el fixen, ni parlar de corves de tipus d'interès ja que són conceptes elaborats i que al final ens acaben portant al mateix lloc. El que si vull recalcar és que  al final tot depèn del banc central que és qui deixa els diners als bancs, doncs si l'interès és més alt també ho será el tipus d'interès final al que accedeixen els usuaris.

I com actuen aquests dos indicadors?. Doncs deixant de banda formules matemátiques us dire com us poden afectar en els vostres estalvis:

Básicament la renta fixa pura es pot adquirir a través de dipòsits bancaris, fons d'inversió a renta fixa i a través d'actius financers (bons i obligacions de l'estat o d'empreses privades).

Quan aparentment sembla que els dipòsits bancaris i els bons de l'estat són els més segurs és cert, però també són els més propensos a que no superin en molts casos la inflació i per tant no es perd el capital en sí però es perd poder adquisitiu.

Però els fons d'inversió no es queden curts, ja que en moltes ocasións les propies variacions dels tipus d'interès afecten  aquestos fons que en ocasions no mantenen fins al venciment i amb el valor afegit que hi ha un gestor que cobra per fer aquestes tasques per la qual cosa hi ha algú que t'està cobran un tan i que surt de la teva rendibilitat.

Doncs el que al final vinc a dir, és que a mitjà termini s'haurà d'assumir un cert risc dincs de la renda fixa per tal de garantir uns rentabilitats mínimes i no perdre els vostres estalvis. Si encara no us heu perdut i continueu llegit us adjunto algunes recomanacions per totes aquelles persones que desitgin:


  1. Deixeu-vos assessorar per un expert, a poder ser independent.
  2. En el cas de dipòsits i obligacions el.laboreu una pauta de venciments i no poseu tot el capital dins del mateix venciment ni empresa en cas que sigui deute privat.
  3. No us quedeu amb el primer dipòsit que us ofereixin. Sovint hi ha oportunitats assumint una mica de risc moderat (Exemple BS MELIÁ HOTELS- 7,8%interes venciment 07/2016 o LA CAIXA-Sb 7,5% venciment 01/2017)
  4. Pregunteu què esteu comprant. Algunes vegades ens venen "dipòsits" que en realitat no són tan "segurs" com ens els pintent.
  5. Compte amb empreses que ofereixin rendibilitats massa atractives (Exemple: rumasa)
  6. I sobretot no els deixeu a sota la rajola, que s'acaben florint, ens els roben o se'ls gasta la dona.



viernes, 3 de enero de 2014

Benvinguts al meu blog

Tal com diuen; Any nou vida nova. Esperem que aquest 2014  per a tots sigui un any d'esperances i que com a mínim sigui igual que el 2013.

I per fi s'inicia d'una idea que ja fa temps que em ronda, que em barrina pel cap i que per falta de temps no havia pogut iniciar. 

El perquè de tot plegat?. Moltes vegades la gent em pregunta certes coses que per la gent de finances i d'economía son el 2+2 però que per la resta de la gent sonen a xinès. Aleshores amb l'esperit de poder apropar a tothom aquest perquè, el perquè no podem retirar les preferents o el perquè pugen o baixen els tipus d'interès i en què m'afecta he decitit intentar plasmar-ho en aquest blog.

La aspiració és servir d'il.lustració a gent i si amb els meus articles aconsegueixo que ni que tan sols sigui una persona ho hagi entès em donaré per més que satisfet. També agraïria que qualsevol cosa que no s'entengui es comentes i passaré a explicar-ho o fins i tot em podeu suggerir temes. Espero amb ànsies les vostres preguntes!